Gepubliceerd: 17-06-2025, laatst gewijzigd:
17-06-2025
De Europese Centrale Bank (ECB) heeft op 5 juni 2025 de rente verlaagd. Maar daalt voor u als ondernemer ook de rente op uw financieringsofferte? We leggen uit hoe het zit.
Inkoop van geld (funding) gebeurt op verschillende manieren. Krediet op een rekening-courant noemen de banken ‘kort geld’. Dat is geld dat u bij wijze van spreken vandaag op de bank zet en er morgen weer afhaalt. Voor die korte kredieten gebruiken banken het creditgeld van ondernemers en privérekeningen van burgers, én geld dat ze lenen bij de ECB (Europese Centrale Bank).
Wanneer banken het geld van privérekeningen of rekening-couranttegoeden van bedrijven gebruiken om kredieten te verstrekken, zijn de inkoopkosten vrijwel nihil. Als de banken geld bij de ECB lenen, betalen zij het ECB-tarief. Dat is de rente waarover u in de krant leest en die recent is verlaagd.
Rente op rekening-courant
De banken spreken in hun rentetarieven voor de rekening-courant overigens niet over ‘ECB-tarief plus opslag’, maar over ‘driemaands-Euribor-tarief plus opslag’. Dat Euribor-tarief is het tarief dat de banken aan elkaar in rekening brengen. Nu de ECB-rente is gedaald, is de verwachting dat het driemaands-Euribor-tarief ook zakt. In dat geval komt die verlaging dan automatisch ook bij u als ondernemer terecht. Meestal is de hoeveelheid geld die u leent op uw rekening-courant beperkt. Daarom zal deze renteverlaging weinig effect hebben op uw financiële situatie.
Rente op langlopende kredieten
Sluit u een lening af voor langere tijd, dan wilt u wellicht de rente ook langer vastzetten. Dergelijke kredieten noemt men ‘middellang’ (vijf of zes jaar) of ‘lang geld’ (tien jaar of langer). Die financieringen worden ingekocht (gefund) op de kapitaalmarkt. Hiervoor geldt een heel ander inkooptarief, namelijk de driejaars-, vijfjaars- of tienjaars-IRS (Interest Rates Swap). Deze rentes reageren op korte termijn niet op de maatregelen van de ECB. Ze reageren uitsluitend op de kapitaalmarkt, die volledig afhankelijk is van vraag en aanbod. Inflatie heeft overigens wel veel invloed op de IRS-rentes. Bij hoge inflatie nemen de IRS-rentes toe en als gevolg daarvan dus ook de tarieven voor middellange en lange rentes.
Op langere termijn kan de verlaging van de ECB-rente wel invloed hebben op de middellange en lange rentes, maar alleen als de verlaging van de ECB-rente de inflatie niet aanwakkert.
Effect op uw financiering?
De recente rentemaatregel van de ECB heeft op korte termijn vooral invloed op de rente op uw rekening-courant. Die past de bank vanzelf aan. Rentes op middellange of lange kredieten reageren naar verwachting op korte termijn niet op de lagere ECB-rente.
Meer weten?
Hebt u vragen rondom financieringen? De adviseurs van Flynth helpen u graag, bijvoorbeeld bij het vaststellen van de financieringsbehoefte, de juiste kredietvorm en de haalbaarheid van een financiering. Neem hiervoor contact op met uw eigen adviseur of vul onderstaand formulier in.